鹅掌公主临出嫁前，康熙与皇后将身边喂养的雌雄两只鸿雁送给公主以便及时传递音讯。公主含泪辞别父王及母后，随同大批送亲队伍及随从人员远嫁到偏远的阿拉善，阿拉善人民热情接纳了这位来自远方的美丽善良的公主。婚后，公主与阿宝相样相爱，感情甚笃。此时，随同公主带来的两只鸿雁也已生下一只可爱的小鸿雁，公主给她取名为“白云”。
忽一日，公主因思念远方的父母，闷闷不乐，茶饭不思。阿宝见后非常担忧，想了想说：“何不让两只鸿雁传信给你父母，也可解你思念之苦。”公主听后转忧为喜，很快写好两封家信系于两只鸿雁的脚上，然后将两只鸿雁放飞，小鸿雁“白云”不愿自己被留下，也拌翅飞起，随爸爸妈妈向北飞去，在飞行的过程中，天上突然刮起了大风，大风裹挟着沙尘击打着他们。此时，天色越来越黑，风也越刮越大，三只鸿雁努力辨别着方向，互相呼唤着，最后迷失了路途，因体力不支，终于分别坠落于大漠之中，化为现在的那仁湖（即太阳湖，距月亮湖以北3.5公里处）、萨仁湖（即月亮湖）和白云湖（距月亮湖西北4公里处）。现在每到夜晚有风，似乎还能听见他们哀怨的哭泣声……
再说鹅掌公主因久盼鸿雁不归，郁郁成疾，恍惚中梦见三只鸿雁飞回向她诉说事情的经过。公主醒后泪湿枕边，命人刻字造一石碑（现石碑已无迹可寻）以做纪念，月亮湖美丽的传说也因此而流传至今。